Βιομηχανία πολυουρεθάνης: υψηλή πρόσβαση, μεγάλη συσσώρευση
Ιστορία Ανάπτυξης της Βιομηχανίας Πολυουρεθάνης
Η πολυουρεθάνη (PU) είναι μια πολυμερής ρητίνη που σχηματίζεται από τον πολυμερισμό συμπύκνωσης βασικών χημικών ισοκυανικών και πολυόλης.Η πολυουρεθάνη έχει τα πλεονεκτήματα της υψηλής αντοχής, της αντοχής στην τριβή, της αντοχής σε σχίσιμο, της καλής απόδοσης σε κάμψη, της αντοχής στο λάδι και της καλής συμβατότητας με το αίμα.Χρησιμοποιείται ευρέως σε οικιακές συσκευές, οικιακές συσκευές, μεταφορές, κατασκευές, καθημερινές ανάγκες και άλλες βιομηχανίες και είναι ένα σημαντικό υλικό μηχανικής.Το 1937, ο Γερμανός χημικός Bayer χρησιμοποίησε την αντίδραση πολυπροσθήκης διισοκυανικού 1,6-εξαμεθυλενίου και 1,4-βουτανοδιόλης για να φτιάξει γραμμική ρητίνη πολυαμιδίου, η οποία άνοιξε την έρευνα και την εφαρμογή της ρητίνης πολυαμιδίου.Κατά τη διάρκεια του Β' Παγκοσμίου Πολέμου, η Γερμανία δημιούργησε ένα πειραματικό εργοστάσιο πολυαμιδίου με ορισμένη παραγωγική ικανότητα.Μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Βρετανία, η Ιαπωνία και άλλες χώρες εισήγαγαν τη γερμανική τεχνολογία για να ξεκινήσουν την παραγωγή και την ανάπτυξη πολυουρεθάνης και η βιομηχανία πολυουρεθάνης άρχισε να αναπτύσσεται παγκοσμίως.Η χώρα μου έχει ερευνήσει και αναπτύξει ανεξάρτητα ρητίνη πολυουρεθάνης από τη δεκαετία του 1960 και έχει γίνει πλέον ο μεγαλύτερος παραγωγός και καταναλωτής πολυουρεθάνης στον κόσμο.
Η πολυουρεθάνη χωρίζεται σε πολυεστερικό και πολυαιθερικό τύπο.Η δομή του μονομερούς πολυουρεθάνης καθορίζεται κυρίως από τις ανάντη πρώτες ύλες και τις ιδιότητες στόχου.Ο τύπος πολυεστέρα σχηματίζεται από την αντίδραση πολυεστερικής πολυόλης και ισοκυανικού.Ανήκει σε άκαμπτη δομή και χρησιμοποιείται γενικά για την παραγωγή αφρώδους σφουγγαριού, τελικής επίστρωσης και πλαστικού φύλλου με υψηλή σκληρότητα και πυκνότητα.Ο τύπος πολυαιθέρα λαμβάνεται με την αντίδραση πολυόλης και ισοκυανικού τύπου πολυαιθέρα και η μοριακή δομή είναι μαλακό τμήμα.Χρησιμοποιείται γενικά στην παραγωγή ελαστικού βαμβακιού μνήμης και αντικραδασμικού μαξιλαριού.Πολλές τρέχουσες διεργασίες παραγωγής πολυουρεθάνης αναμιγνύουν πολυεστερικές και πολυαιθερικές πολυόλες σε αναλογίες για να εξασφαλίσουν μέτρια ευελιξία του προϊόντος.Οι κύριες πρώτες ύλες για τη σύνθεση πολυουρεθάνης είναι οι ισοκυανικές ενώσεις και οι πολυόλες.Το ισοκυανικό είναι ένας γενικός όρος για διάφορους εστέρες του ισοκυανικού οξέος, που ταξινομείται με βάση τον αριθμό των ομάδων -NCO, συμπεριλαμβανομένων των μονοϊσοκυανικών RN=C=O, διισοκυανικών Ο=C=NRN=C=O και πολυϊσοκυανικών κ.λπ.μπορούν επίσης να χωριστούν σε αλειφατικά ισοκυανικά και αρωματικά ισοκυανικά.Τα αρωματικά ισοκυανικά χρησιμοποιούνται σήμερα στη μεγαλύτερη ποσότητα, όπως το διισοκυανικό διφαινυλομεθάνιο (MDI) και το διισοκυανικό τολουόλιο (TDI).Τα MDI και TDI είναι σημαντικά ισοκυανικά είδη.
Αλυσίδα και παραγωγική διαδικασία βιομηχανίας πολυουρεθάνης
Οι ανάντη πρώτες ύλες της πολυουρεθάνης είναι κυρίως ισοκυανικές ενώσεις και πολυόλες.Τα μεσαία πρωτογενή προϊόντα περιλαμβάνουν αφρώδες πλαστικό, ελαστομερή, πλαστικά από ίνες, ίνες, ρητίνες δέρματος υποδημάτων, επιστρώσεις, κόλλες και στεγανωτικά και άλλα προϊόντα ρητίνης.Τα κατάντη προϊόντα περιλαμβάνουν οικιακές συσκευές, οικιακές συσκευές, μεταφορές, κατασκευές και είδη καθημερινής ανάγκης και άλλες βιομηχανίες.
Η βιομηχανία πολυουρεθάνης έχει υψηλά εμπόδια στην τεχνολογία, το κεφάλαιο, τους πελάτες, τη διαχείριση και το ταλέντο, και η βιομηχανία έχει υψηλά εμπόδια εισόδου.
1) Τεχνικά και οικονομικά εμπόδια.Η παραγωγή των ανάντη ισοκυανικών είναι ο κρίκος με τα υψηλότερα τεχνικά εμπόδια στην αλυσίδα της βιομηχανίας πολυουρεθάνης.Ειδικότερα, το MDI θεωρείται ένα από τα χύδην προϊόντα με τα υψηλότερα ολοκληρωμένα εμπόδια στη χημική βιομηχανία.Η οδός της συνθετικής διεργασίας του ισοκυανικού είναι σχετικά μεγάλη, συμπεριλαμβανομένης της αντίδρασης νίτρωσης, αντίδρασης αναγωγής, αντίδρασης οξίνισης κ.λπ. ισοκυανικά.Ωστόσο, το φωσγένιο είναι πολύ τοξικό και η αντίδραση πρέπει να διεξάγεται υπό συνθήκες ισχυρού οξέος, κάτι που απαιτεί υψηλό εξοπλισμό και διεργασία.Επιπλέον, οι ισοκυανικές ενώσεις όπως το MDI και το TDI αντιδρούν εύκολα με το νερό και αλλοιώνονται, και ταυτόχρονα, το σημείο πήξης είναι χαμηλό, γεγονός που αποτελεί μεγάλη πρόκληση για την τεχνολογία παραγωγής.2) Εμπόδια πελατών.Η ποιότητα των υλικών πολυουρεθάνης θα επηρεάσει άμεσα την απόδοση των προϊόντων σε διάφορες κατάντη βιομηχανίες.Διαφορετικοί πελάτες δεν θα αλλάξουν εύκολα προμηθευτές αφού καθορίσουν τα δικά τους χαρακτηριστικά του προϊόντος, επομένως θα αποτελέσουν εμπόδια στους νεοεισερχόμενους στον κλάδο.3) Εμπόδια διαχείρισης και ταλέντων.Αντιμετωπίζοντας τις απαιτήσεις διάσπαρτων μοντέλων προϊόντων των κατάντη πελατών, η βιομηχανία πολυουρεθάνης πρέπει να διαμορφώσει ένα πλήρες σύνολο εξελιγμένων συστημάτων προμήθειας, παραγωγής, πωλήσεων και υπηρεσιών και ταυτόχρονα πρέπει να καλλιεργήσει επαγγελματίες υψηλού επιπέδου με πλούσια εμπειρία διαχείρισης παραγωγής και υψηλά εμπόδια διαχείρισης.
Προσφορές MDI: Η ζήτηση ανακάμπτει, το υψηλό κόστος ενέργειας μπορεί να περιορίσει την προσφορά στο εξωτερικό
Ιστορική τάση τιμών MDI και κυκλική ανάλυση
Η εγχώρια παραγωγή MDI ξεκίνησε τη δεκαετία του 1960, αλλά περιορισμένη από το επίπεδο της τεχνολογίας, η εγχώρια ζήτηση βασίζεται κυρίως στις εισαγωγές και οι τιμές είναι υψηλές.Από τις αρχές του 21ου αιώνα, καθώς η Wanhua Chemical κατέκτησε σταδιακά την βασική τεχνολογία της παραγωγής MDI, η παραγωγική ικανότητα επεκτάθηκε γρήγορα, η εγχώρια προσφορά άρχισε να επηρεάζει τις τιμές και η κυκλικότητα των τιμών των MDI άρχισε να εμφανίζεται.Από την παρατήρηση των ιστορικών τιμών, η τάση των τιμών των συγκεντρωτικών MDI είναι παρόμοια με αυτή των καθαρών MDI και ο ανοδικός ή καθοδικός κύκλος της τιμής MDI είναι περίπου 2-3 χρόνια.58,1% ποσοστό, η εβδομαδιαία μέση τιμή αυξήθηκε κατά 6,9%, η μηνιαία μέση τιμή μειώθηκε κατά 2,4% και η μείωση από το έτος μέχρι σήμερα ήταν 10,78%.καθαρό MDI έκλεισε στα 21.500 γιουάν/τόνο, στο 55,9% της ιστορικής τιμής, με εβδομαδιαία μέση αύξηση της τιμής 4,4%, η μηνιαία μέση τιμή μειώθηκε 2,3% και η ετήσια αύξηση ήταν 3,4%.Ο μηχανισμός μετάδοσης τιμών του MDI είναι σχετικά ομαλός και το υψηλό σημείο της τιμής είναι συχνά το υψηλό σημείο της διαφοράς.Πιστεύουμε ότι αυτός ο γύρος ανοδικού κύκλου τιμών MDI ξεκινά τον Ιούλιο του 2020, που σχετίζεται κυρίως με τον αντίκτυπο της επιδημίας και της ανωτέρας βίας στο εξωτερικό στο λειτουργικό ρυθμό.Η μέση τιμή MDI το 2022 αναμένεται να παραμείνει σχετικά υψηλή.
Από τα ιστορικά δεδομένα, δεν υπάρχει εμφανής εποχικότητα στις τιμές MDI.Το 2021, η υψηλή τιμή των συγκεντρωτικών MDI θα εμφανιστεί το πρώτο και το τέταρτο τρίμηνο.Ο σχηματισμός της υψηλής τιμής το πρώτο τρίμηνο οφείλεται κυρίως στο φεστιβάλ της Άνοιξης που πλησιάζει, στην πτώση του ρυθμού λειτουργίας του κλάδου και στη συγκέντρωση των κατάντη κατασκευαστών πριν από το φεστιβάλ.Ο σχηματισμός υψηλών τιμών το τέταρτο τρίμηνο προέρχεται κυρίως από τη στήριξη του κόστους υπό τον «διπλό έλεγχο της κατανάλωσης ενέργειας».Η μέση τιμή του συνολικού MDI το πρώτο τρίμηνο του 2022 ήταν 20.591 γιουάν/τόνο, μειωμένη κατά 0,9% από το τέταρτο τρίμηνο του 2021.η μέση τιμή του καθαρού MDI το πρώτο τρίμηνο ήταν 22.514 γιουάν/τόνο, αυξημένη κατά 2,2% από το τέταρτο τρίμηνο του 2021.
Οι τιμές MDI αναμένεται να παραμείνουν σταθερές το 2022. Η μέση τιμή του συγκεντρωτικού MDI (Yantai Wanhua, Ανατολική Κίνα) το 2021 θα είναι 20.180 γιουάν/τόνο, ετήσια αύξηση 35,9% και 69,1% του ιστορικού τιμή.Στις αρχές του 2021, εμφανίζονταν συχνά ακραία καιρικά φαινόμενα στο εξωτερικό, η επιδημία επηρέασε τις εξαγωγικές μεταφορές και οι τιμές MDI στο εξωτερικό αυξήθηκαν απότομα.Αν και οι τιμές MDI είναι επί του παρόντος ελαφρώς υψηλότερες από την ιστορική διάμεση τιμή, πιστεύουμε ότι αυτός ο κύκλος ανοδικού κύκλου τιμών MDI δεν έχει ακόμη τελειώσει.Οι υψηλές τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου υποστηρίζουν το κόστος του MDI, ενώ η νέα παραγωγική ικανότητα MDI το 2022 είναι περιορισμένη και η συνολική προσφορά εξακολουθεί να είναι περιορισμένη, επομένως οι τιμές αναμένεται να παραμείνουν σταθερές.
Προμήθεια: Σταθερή επέκταση, περιορισμένη αύξηση το 2022
Ο ρυθμός επέκτασης της παραγωγής της Wanhua Chemical είναι σημαντικά ταχύτερος από αυτόν των διεθνών ανταγωνιστών.Ως η πρώτη εγχώρια εταιρεία που κατέχει τη βασική τεχνολογία της παραγωγής MDI, η Wanhua Chemical έχει γίνει ο μεγαλύτερος παραγωγός MDI στον κόσμο.Το 2021, η συνολική παγκόσμια παραγωγική ικανότητα MDI θα είναι περίπου 10,24 εκατομμύρια τόνοι και η νέα παραγωγική ικανότητα θα προέρχεται από την Wanhua Chemical.Το μερίδιο αγοράς της παγκόσμιας παραγωγικής ικανότητας της Wanhua Chemical έχει φτάσει το 25,9%.Το 2021, η συνολική εγχώρια παραγωγική ικανότητα MDI θα είναι περίπου 3,96 εκατομμύρια τόνοι και η παραγωγή θα είναι περίπου 2,85 εκατομμύρια τόνοι, σημειώνοντας αύξηση 27,8% σε σύγκριση με την παραγωγή το 2020. Εκτός από το ότι θα επηρεαστεί από την επιδημία το 2020, η εγχώρια Η παραγωγή MDI διατήρησε ταχεία ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια, με CAGR 10,3% από το 2017 έως το 2021. Από την άποψη του ρυθμού παγκόσμιας επέκτασης στο μέλλον, η κύρια αύξηση θα συνεχίσει να προέρχεται από την Wanhua Chemical και το εγχώριο έργο επέκτασης θα να τεθεί σε λειτουργία νωρίτερα από τις ξένες χώρες.Στις 17 Μαΐου, σύμφωνα με τον επίσημο ιστότοπο της Shaanxi Chemical Construction, ο Gao Jiancheng, γραμματέας και πρόεδρος του κόμματος της εταιρείας, προσκλήθηκε να παραστεί στη συνάντηση προώθησης του έργου Wanhua Chemical (Fujian) και υπέγραψε μια υπεύθυνη επιστολή σχεδίου προόδου κατασκευής με την Wanhua Chemical (Fujian) για να εξασφαλίσει την επίτευξη του στόχου παραγωγής του έργου στις 30 Νοεμβρίου 2022.
Ζήτηση: Ο ρυθμός ανάπτυξης είναι υψηλότερος από την προσφορά και τα μονωτικά υλικά οικοδομής και οι σανίδες χωρίς φορμαλδεΰδη φέρνουν νέα ανάπτυξη
Η παγκόσμια ζήτηση MDI αναμένεται να ξεπεράσει την αύξηση της προσφοράς.Σύμφωνα με τα στοιχεία του Covestro, η παγκόσμια προσφορά MDI το 2021 είναι περίπου 9,2 εκατομμύρια τόνοι, με CAGR 4% το 2021-2026.η παγκόσμια ζήτηση MDI είναι περίπου 8,23 εκατομμύρια τόνοι, με CAGR 6% το 2021-2026.Σύμφωνα με τα στοιχεία του Huntsman, η παγκόσμια ικανότητα CAGR MDI είναι 2,9% το 2020-2025 και η παγκόσμια ζήτηση MDI CAGR είναι περίπου 5-6% το 2020-2025, εκ των οποίων η παραγωγική ικανότητα στην Ασία θα αυξηθεί από 5 εκατομμύρια τόνους το 2020 έως το 2025 6,2 εκατομμύρια τόνους, η βιομηχανία πολυουρεθάνης είναι αισιόδοξη για τη ζήτηση MDI τα επόμενα πέντε χρόνια.
Εξακολουθεί να αισιοδοξεί για τη μακροπρόθεσμη κατάσταση των εξαγωγών του MDI.Από την άποψη της δομής των εξαγωγών το 2021, οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι ο κύριος εξαγωγέας του MDI της χώρας μου και ο όγκος των εξαγωγών το 2021 θα φθάσει τους 282.000 τόνους, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 122,9%.Η Zhejiang, η Shandong και η Shanghai είναι οι κύριες εξαγωγικές επαρχίες (περιοχές) στη χώρα μου, εκ των οποίων ο όγκος εξαγωγών της Zhejiang έφτασε τους 597.000 τόνους, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 78,7% από έτος σε έτος.Ο όγκος εξαγωγών της Shandong έφτασε τους 223.000 τόνους, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 53,7%.Σύμφωνα με τα κατάντη δεδομένα ακινήτων, ο όγκος πωλήσεων νέων κατοικιών στις Ηνωμένες Πολιτείες διέρχεται μια περίοδο ανάκαμψης μετά την επιδημία, οι εγχώριες επενδύσεις σε ακίνητα ενδέχεται να παρουσιάσουν οριακές αλλαγές και η ανάκαμψη της ζήτησης ακινήτων αναμένεται να ενισχύσει τη ζήτηση MDI .
Το μικτό περιθώριο κέρδους της Wanhua Chemical κατά το τρίμηνο ταιριάζει καλά με το περιθώριο τιμών του συγκεντρωτικού MDI στο τρίμηνο.Η κύρια πρώτη ύλη του MDI είναι η ανιλίνη.Μέσω του υπολογισμού της θεωρητικής διαφοράς τιμής, μπορεί να βρεθεί ότι η τιμή του πολυμερισμένου MDI έχει καλό μηχανισμό μετάδοσης και η υψηλή τιμή είναι συχνά η υψηλή διαφορά τιμής.Ταυτόχρονα, το περιθώριο τιμής του συγκεντρωτικού MDI ταιριάζει καλά με το μεικτό περιθώριο κέρδους της Wanhua Chemical το τρίμηνο και η μεταβολή του μεικτού περιθωρίου κέρδους σε ορισμένα τρίμηνα υστερεί σε σχέση με τη μεταβολή του περιθωρίου τιμής ή σχετίζεται με το κύκλου απογραφής των επιχειρήσεων.
Το υψηλό ενεργειακό κόστος μπορεί να συνεχίσει να περιορίζει την προσφορά MDI στο εξωτερικό.Xinhua Finance, Φρανκφούρτη, 13 Ιουνίου, ο γερμανικός ρυθμιστής ενέργειας Klaus Müller, επικεφαλής της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Δικτύων, δήλωσε ότι ο αγωγός Nord Stream 1 Baltic Pipeline θα πραγματοποιήσει συντήρηση το καλοκαίρι και η προμήθεια φυσικού αερίου από τη Ρωσία στη Γερμανία και τη Δυτική Ευρώπη θα μειωθεί κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού.πιθανόν να μειωθεί σημαντικά.Η ευρωπαϊκή παραγωγική ικανότητα MDI αντιπροσωπεύει περίπου το 30% της συνολικής παγκόσμιας παραγωγής.Ο συνεχιζόμενος περιορισμένος εφοδιασμός ορυκτών ενέργειας μπορεί να αναγκάσει τους υπερπόντιους κατασκευαστές MDI να μειώσουν το φορτίο τους και οι εγχώριες εξαγωγές MDI μπορεί να οδηγήσουν σε αύξηση το καλοκαίρι.
Το Wanhua έχει προφανή πλεονεκτήματα κόστους.Κρίνοντας από την ιστορική μέση τιμή αργού πετρελαίου/φυσικού αερίου και το κόστος πωλήσεων μεγάλων εταιρειών πολυουρεθάνης, η τάση του κόστους πωλήσεων των υπερπόντιων εταιρειών είναι πιο κοντά σε αυτήν των τιμών του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου.Ο ρυθμός επέκτασης της Wanhua Chemical είναι υψηλότερος από αυτόν των υπερπόντιων εταιρειών ή ο αντίκτυπος του κόστους των πρώτων υλών είναι ασθενέστερος από αυτόν των υπερπόντιων εταιρειών.εταιρείες του εξωτερικού.Από την άποψη της διάταξης της βιομηχανικής αλυσίδας, η Wanhua Chemical και η BASF, που διαθέτουν πετροχημική βιομηχανική αλυσίδα και έχουν πιο προφανή πλεονεκτήματα ολοκλήρωσης, έχουν περισσότερα πλεονεκτήματα κόστους από τα Covestro και Huntsman.
Στο πλαίσιο της ραγδαίας αύξησης των τιμών της ενέργειας, τα πλεονεκτήματα της ολοκλήρωσης τραβούν όλο και μεγαλύτερη προσοχή.Σύμφωνα με τα στοιχεία του Huntsman, έως το 2024, η εταιρεία σχεδιάζει να υλοποιήσει ένα έργο βελτιστοποίησης κόστους 240 εκατομμυρίων δολαρίων, εκ των οποίων η βελτιστοποίηση της περιοχής του εργοστασίου πολυουρεθάνης θα συμβάλει περίπου 60 εκατομμύρια δολάρια στη μείωση του κόστους.Σύμφωνα με τον Covestro, η αύξηση των εσόδων από έργα ένταξης θα ανέλθει σε 120 εκατομμύρια ευρώ έως το 2025, εκ των οποίων τα έργα βελτιστοποίησης κόστους θα συνεισφέρουν περίπου 80 εκατομμύρια ευρώ.
Αγορά TDI: Η πραγματική παραγωγή είναι χαμηλότερη από το αναμενόμενο και υπάρχει αρκετός χώρος για ανοδική τιμή
Ιστορική τάση τιμών TDI και κυκλική ανάλυση
Η διαδικασία παραγωγής του TDI είναι σχετικά περίπλοκη και το προϊόν έχει υψηλότερη τοξικότητα και είναι εύφλεκτο και εκρηκτικό από το MDI.Από την ιστορική παρατήρηση των τιμών, η τάση των τιμών των TDI και MDI είναι παρόμοια, αλλά η διακύμανση είναι πιο εμφανής ή σχετίζεται με την αστάθεια της παραγωγής TDI.Από τις 17 Ιουνίου 2022, το TDI (Ανατολική Κίνα) έκλεισε στα 17.200 γιουάν/τόνο, στο 31,1% των ιστορικών τιμών, με εβδομαδιαία μέση αύξηση τιμών 1,3%, μηνιαία μέση αύξηση τιμών 0,9% και ένα χρόνο -μέχρι σήμερα αύξηση 12,1%.Από κυκλική άποψη, ο ανοδικός ή ο κάτω κύκλος των τιμών TDI είναι επίσης περίπου 2-3 χρόνια.Σε σύγκριση με το MDI, οι τιμές και το κόστος των TDI κυμαίνονται πιο βίαια και οι τιμές είναι πιο ευάλωτες σε ανωτέρα βία και άλλες ειδήσεις βραχυπρόθεσμα.Αυτός ο κύκλος ανοδικού κύκλου TDI μπορεί να ξεκινήσει από τον Απρίλιο του 2020, ο οποίος σχετίζεται κυρίως με την κακή σταθερότητα των εγκαταστάσεων TDI και την χαμηλότερη από την αναμενόμενη πραγματική απόδοση.Σε σύγκριση με το MDI, η τρέχουσα τιμή του TDI είναι σε ιστορικά χαμηλό επίπεδο και η ανοδική πορεία μπορεί να είναι πιο εμφανής.
Οι τιμές TDI αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται το 2022. Η μέση τιμή του TDI (Ανατολική Κίνα) το 2021 είναι 14.189 γιουάν/τόνο, σημειώνοντας αύξηση 18,5% από έτος σε έτος και βρίσκεται στο 22,9% της ιστορικής τιμής .Το υψηλό σημείο των τιμών TDI το 2021 ήταν το πρώτο τρίμηνο, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι οι μεταγενέστεροι κατασκευαστές είχαν αποθεματοποιηθεί πριν από τις διακοπές, η προμήθεια εξοπλισμού και συντήρησης στο εξωτερικό ήταν περιορισμένη και το απόθεμα του κλάδου ήταν σε χαμηλό επίπεδο το έτος.Η μέση τιμή του TDI το πρώτο τρίμηνο του 2022 είναι 18.524 γιουάν/τόνο, σημειώνοντας αύξηση 28,4% από το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Σε σύγκριση με το MDI, η τιμή του TDI εξακολουθεί να είναι σε χαμηλό ιστορικό επίπεδο και υπάρχει μεγάλο δωμάτιο για ανοδική τιμή.
Μοτίβο προσφοράς και ζήτησης: η μακροπρόθεσμη σφιχτή ισορροπία, η σταθερότητα του εξοπλισμού επηρεάζει την πραγματική παραγωγή
Προς το παρόν, αν και η παγκόσμια παραγωγική ικανότητα TDI είναι υπερβολική, ο ρυθμός αύξησης της ζήτησης υπερβαίνει τον ρυθμό αύξησης της προσφοράς και το μακροπρόθεσμο πρότυπο προσφοράς και ζήτησης TDI μπορεί να διατηρήσει μια στενή ισορροπία.Σύμφωνα με τα στοιχεία του Covestro, η παγκόσμια προσφορά TDI είναι περίπου 3,42 εκατομμύρια τόνοι, με CAGR 2% το 2021-2026.η παγκόσμια ζήτηση TDI είναι περίπου 2,49 εκατομμύρια τόνοι, με CAGR 5% το 2021-2026.
Στο πλαίσιο της πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας, οι κατασκευαστές επεκτείνουν προσεκτικά την παραγωγή.Σε σύγκριση με το MDI, το TDI έχει λιγότερα έργα επέκτασης παραγωγικής ικανότητας και δεν υπάρχει αύξηση της παραγωγικής ικανότητας το 2020 και το 2021. Η κύρια αύξηση τα επόμενα δύο χρόνια θα προέλθει επίσης από την Wanhua Chemical, η οποία σχεδιάζει να επεκτείνει την παραγωγική ικανότητα των 100.000 τόνων/έτος στο Fujian σε 250.000 τόνοι/έτος.Το έργο περιλαμβάνει μονάδα νιτροποίησης 305.000 τόνων/έτος, μονάδα υδρογόνωσης 200.000 τόνων/έτος και φωτοχημική μονάδα 250.000 τόνων/έτος.Μετά την παραγωγή του έργου, αναμένεται να παραχθούν 250.000 τόνοι TDI, 6.250 τόνοι OTDA, 203.660 τόνοι ξηρού υδροχλώριου και υδροχλωρικού οξέος.70.400 τόνοι.Σύμφωνα με την επίσημη ιστοσελίδα της Δημοτικής Λαϊκής Κυβέρνησης Fuqing, το έργο επέκτασης έχει λάβει τον υποσταθμό και σταθμό διανομής εγκατάστασης TDI, την άδεια κατασκευής θαλάμου εγκατάστασης TDI και την άδεια κατασκευής ψυκτικού σταθμού TDI.Αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το 2023.
Η κακή σταθερότητα του εξοπλισμού επηρεάζει την πραγματική απόδοση.Σύμφωνα με τα στοιχεία του Baichuan Yingfu, η εγχώρια παραγωγή TDI το 2021 θα είναι περίπου 1,137 εκατομμύρια τόνοι, που αντιστοιχεί σε ετήσιο ρυθμό λειτουργίας περίπου 80%.Αν και η παγκόσμια ικανότητα παραγωγής TDI είναι σχετικά υπερβολική, το 2021, οι εγκαταστάσεις TDI στο εσωτερικό και στο εξωτερικό θα επηρεαστούν σε διαφορετικό βαθμό από ακραία καιρικά φαινόμενα, προμήθεια πρώτων υλών και τεχνικές βλάβες, η πραγματική παραγωγή θα είναι χαμηλότερη από την αναμενόμενη και το απόθεμα του κλάδου θα συνεχίσει να μειώνεται.Σύμφωνα με τον Baichuan Yingfu, στις 9 Ιουνίου 2022, επηρεασμένος από την απεργία των ντόπιων οδηγών φορτηγών στη Νότια Κορέα, ο τοπικός εξοπλισμός Hanwha TDI (50.000 τόνοι ανά σετ) μειώθηκε σε φορτίο και η παράδοση των πηγών Kumho MDI καθυστέρησε. επηρέασε σε κάποιο βαθμό τα πρόσφατα προϊόντα πολυουρεθάνης.στο λιμάνι.Ταυτόχρονα, πολλά εργοστάσια αναμένεται να ανανεωθούν τον Ιούνιο και η συνολική προσφορά TDI είναι περιορισμένη.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Baichuan Yingfu, η πραγματική κατανάλωση TDI το 2021 θα είναι περίπου 829.000 τόνοι, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 4,12%.Τα κατάντη του TDI είναι κυρίως προϊόντα σφουγγαριού, όπως τα επικαλυμμένα έπιπλα.Το 2021, το σφουγγάρι και τα προϊόντα θα αντιπροσωπεύουν το 72% της κατανάλωσης TDI.Από το 2022, ο ρυθμός αύξησης της ζήτησης TDI έχει επιβραδυνθεί, αλλά καθώς τα κατάντη, όπως τα επικαλυμμένα έπιπλα και τα κλωστοϋφαντουργικά προϊόντα ανακάμπτουν σταδιακά από την επιδημία, η κατανάλωση TDI αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται.
ADI και άλλες ειδικές ισοκυανικές ενώσεις: νέες και αναδυόμενες αγορές
Η αγορά ADI στον τομέα των επιστρώσεων ανοίγει σταδιακά
Σε σύγκριση με τα αρωματικά ισοκυανικά, τα αλειφατικά και αλεικυκλικά ισοκυανικά (ADI) έχουν τα χαρακτηριστικά της ισχυρής αντοχής στις καιρικές συνθήκες και λιγότερο κιτρίνισμα.Το διισοκυανικό εξαμεθυλένιο (HDI) είναι ένα τυπικό ADI, το οποίο είναι άχρωμο ή ελαφρώς κίτρινο και είναι ένα υγρό χαμηλού ιξώδους, με έντονη οσμή σε θερμοκρασία δωματίου.Ως πρώτη ύλη για την παραγωγή πολυουρεθάνης, το HDI χρησιμοποιείται κυρίως στην παραγωγή βερνικιών πολυουρεθάνης (PU) και επιστρώσεων υψηλής ποιότητας, επιστρώσεων φινιρίσματος αυτοκινήτων, πλαστικών επικαλύψεων, επικαλύψεων ξύλου υψηλής ποιότητας, βιομηχανικών επιστρώσεων και αντιδιαβρωτικών επικαλύψεων, καθώς και ελαστομερή, κόλλες, υλικά φινιρίσματος κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων, κ.λπ. Εκτός από την αντοχή στο λάδι και την αντοχή στη φθορά, η ληφθείσα επίστρωση PU έχει τα χαρακτηριστικά μη κιτρινίσματος, διατήρησης χρώματος, αντοχής στην κιμωλία και αντοχής σε εξωτερική έκθεση.Επιπλέον, χρησιμοποιείται επίσης σε παράγοντα σκλήρυνσης χρωμάτων, κόλλα υψηλής πολυμερούς, κόλλα χαμηλής θερμοκρασίας για πάστα εκτύπωσης, επίστρωση συμπολυμερούς κολάρου, κόλλα σταθερού ενζύμου κ.λπ. Η διισοκυανική ισοφορόνη (IPDI) είναι επίσης ευρέως χρησιμοποιούμενη ADI.Ως πρώτη ύλη για την παραγωγή πολυουρεθάνης, το IPDI είναι κατάλληλο για την παραγωγή πολυουρεθανών με καλή σταθερότητα στο φως, αντοχή στις καιρικές συνθήκες και εξαιρετικές μηχανικές ιδιότητες.Ιδιαίτερα κατάλληλο για την παραγωγή ελαστομερών, υδατοδιαλυτών επιστρώσεων, διασκορπιστικών πολυουρεθάνης και φωτοσκληρυνόμενων ακρυλικών τροποποιημένων με ουρεθάνη.
Ορισμένες πρώτες ύλες εισάγονται και η τιμή της ADI είναι γενικά υψηλότερη από αυτή των MDI και TDI.Λαμβάνοντας ως παράδειγμα το HDI με το υψηλότερο μερίδιο αγοράς μεταξύ των ADI, η εξαμεθυλενοδιαμίνη είναι η κύρια πρώτη ύλη για την παραγωγή HDI.Επί του παρόντος, παράγεται 1 τόνος HDI και καταναλώνεται περίπου 0,75 τόνοι εξανοδιαμίνης.Αν και ο εντοπισμός του αδιπονιτριλίου και της εξαμεθυλενοδιαμίνης συνεχίζει να προχωρά, η τρέχουσα παραγωγή HDI εξακολουθεί να βασίζεται σε εισαγόμενο αδιπονιτρίλιο και εξαμεθυλενοδιαμίνη και η συνολική τιμή του προϊόντος είναι σχετικά υψηλή.Σύμφωνα με τα στοιχεία του Tiantian Chemical Network, η μέση ετήσια τιμή του HDI το 2021 είναι περίπου 85.547 γιουάν/τόνο, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 74,2% από έτος σε έτος.η μέση ετήσια τιμή του IPDI είναι περίπου 76.000 γιουάν/τόνο, σημειώνοντας αύξηση 9,1% από έτος σε έτος.
Η Wanhua Chemical έχει γίνει ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός ADI στον κόσμο
Η παραγωγική ικανότητα της ADI επεκτείνεται σταθερά και η Wanhua Chemical έχει κάνει καινοτομίες σε HDI και παράγωγα, IPDI, HMDI και άλλα προϊόντα.Σύμφωνα με τα στοιχεία του Xinsijie Industry Research Center, η συνολική παραγωγική ικανότητα της παγκόσμιας βιομηχανίας ADI θα φτάσει τους 580.000 τόνους/έτος το 2021. Λόγω των υψηλών φραγμών εισόδου στον κλάδο, υπάρχουν λίγες εταιρείες στον κόσμο που μπορούν να παράγουν ADI σε μεγάλη κλίμακα, συμπεριλαμβανομένων κυρίως των Covestro, Evonik, BASF στη Γερμανία, Asahi Kasei στην Ιαπωνία, Wanhua Chemical και Rhodia στη Γαλλία, μεταξύ των οποίων η Covestro είναι ο μεγαλύτερος προμηθευτής ADI στον κόσμο με ετήσια παραγωγική ικανότητα 220.000 τόνων, ακολουθούμενη από την Wanhua Chemical με ετήσια παραγωγική δυναμικότητα περίπου 140.000 τόνων.Με το εργοστάσιο HDI της Wanhua Ningbo 50.000 τόνων/έτος να τεθεί σε παραγωγή, η παραγωγική ικανότητα ADI της Wanhua Chemical θα ενισχυθεί περαιτέρω.
Ειδικά και τροποποιημένα ισοκυανικά συνεχίζουν να επιτυγχάνουν καινοτομίες.Επί του παρόντος, τα παραδοσιακά αρωματικά ισοκυανικά της χώρας μου (MDI, TDI) βρίσκονται στην ηγετική θέση παγκοσμίως.Μεταξύ των αλειφατικών ισοκυανικών (ADI), HDI, IPDI, HMDI και άλλα προϊόντα έχουν κατακτήσει την ανεξάρτητη τεχνολογία παραγωγής, XDI, PDI και άλλα ειδικά ισοκυανικά έχουν εισέλθει στο πιλοτικό στάδιο, TDI -TMP και άλλα τροποποιημένα ισοκυανικά (ισοκυανικά πρόσθετα) έχουν κάνει σημαντικές τεχνολογικές ανακαλύψεις.Τα ειδικά ισοκυανικά και τα τροποποιημένα ισοκυανικά είναι σημαντικές πρώτες ύλες για την παραγωγή προϊόντων πολυουρεθάνης υψηλής ποιότητας και παίζουν σημαντικό ρόλο στην αναβάθμιση της δομής των προϊόντων πολυουρεθάνης.Με τη συνεχή πρόοδο των εγχώριων τεχνολογικών ανακαλύψεων, η Wanhua Chemical και άλλες εταιρείες έχουν επιτύχει επίσης πρωτοποριακά τεχνολογικά επιτεύγματα στους τομείς των ειδικών ισοκυανικών και ισοκυανικών προσαγωγών και αναμένεται να οδηγήσουν τον κόσμο στη νέα πίστα.
Επιχειρήσεις πολυουρεθάνης: ισχυρή ανάκαμψη στην απόδοση το 2021, αισιόδοξη για τις προοπτικές της αγοράς
Wanhua Chemical
Ιδρύθηκε το 1998, η Wanhua Chemical ασχολείται κυρίως με την Ε&Α, την παραγωγή και τις πωλήσεις μιας πλήρους σειράς προϊόντων πολυουρεθάνης όπως ισοκυανικά και πολυόλες, πετροχημικά προϊόντα όπως ακρυλικό οξύ και εστέρας, λειτουργικά υλικά όπως επιστρώσεις με βάση το νερό και εξειδικευμένα χημικά .Είναι η πρώτη εταιρεία στη χώρα μου που κατέχει την MDI Είναι μια επιχείρηση με ανεξάρτητα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας τεχνολογίας κατασκευής, και είναι επίσης ο μεγαλύτερος προμηθευτής πολυουρεθάνης στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού και ο πιο ανταγωνιστικός κατασκευαστής MDI στον κόσμο.
Η κλίμακα παραγωγικής ικανότητας έχει ένα σημαντικό πλεονέκτημα και δίνει σημασία στην Ε&Α και την καινοτομία πρώτα.Από το τέλος του 2021, η Wanhua Chemical έχει συνολική παραγωγική ικανότητα 4,16 εκατομμυρίων τόνων/έτος προϊόντων σειράς πολυουρεθάνης (συμπεριλαμβανομένων 2,65 εκατομμυρίων τόνων/έτος για έργα MDI, 650.000 τόνων/έτος για έργα TDI και 860.000 τόνων/έτος για πολυαιθέρα έργα).Από τα τέλη του 2021, η Wanhua Chemical έχει 3.126 προσωπικό Ε&Α, που αντιπροσωπεύει το 16% του συνόλου της εταιρείας, και έχει επενδύσει συνολικά 3,168 δισεκατομμύρια γιουάν στην Ε&Α, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 2,18% των λειτουργικών εσόδων της.Κατά την περίοδο αναφοράς του 2021, η τεχνολογία MDI έκτης γενιάς της Wanhua Chemical εφαρμόστηκε με επιτυχία στο εργοστάσιο Yantai MDI, επιτυγχάνοντας σταθερή λειτουργία 1,1 εκατομμυρίων τόνων ετησίως.η αυτοαναπτυχθείσα τεχνολογία παραγωγής χλωρίου με καταλυτική οξείδωση υδροχλώρου ήταν πλήρως ώριμη και οριστικοποιημένη και περιλήφθηκε στη λίστα για τις βέλτιστες πρακτικές της εβδομάδας χημικών για την αειφόρο ανάπτυξη το 2021.Τα αυτοαναπτυγμένα PO/SM μεγάλης κλίμακας, η συνεχής τεχνολογία πολυαιθέρα DMC και οι νέες σειρές αρωματικών πολυεστερικών πολυολών έχουν βιομηχανοποιηθεί με επιτυχία και οι δείκτες προϊόντων έχουν φτάσει στο επίπεδο των ανώτερων προϊόντων.
Η ανάπτυξη της Wanhua Chemical είναι καλύτερη από αυτή των διεθνών ανταγωνιστών.Επωφελούμενο από τα πλεονεκτήματα της κλίμακας και του κόστους, η ετήσια αύξηση των εσόδων της Wanhua Chemical το 2021 είναι σημαντικά υψηλότερη από αυτή των διεθνών ανταγωνιστών και τα λειτουργικά έσοδα το πρώτο τρίμηνο του 2022 θα διατηρήσουν υψηλό ρυθμό ανάπτυξης.Με την περαιτέρω εμφάνιση πλεονεκτημάτων κλίμακας και τη συνεχή βελτίωση των εξαγωγών MDI, η Wanhua Chemical θα συνεχίσει να επεκτείνει το μερίδιο αγοράς της MDI και να δημιουργεί πολλαπλά σημεία ανάπτυξης στους κλάδους πετροχημικών και νέων υλικών.(Πηγή αναφοράς: Future Think Tank)
BASF (BASF)
Η BASF SE είναι η μεγαλύτερη χημική εταιρεία στον κόσμο με περισσότερες από 160 εξ ολοκλήρου θυγατρικές ή κοινοπραξίες σε 41 χώρες στην Ευρώπη, την Ασία και την Αμερική.Με έδρα το Ludwigshafen της Γερμανίας, η εταιρεία είναι η μεγαλύτερη ολοκληρωμένη βάση χημικών προϊόντων στον κόσμο.Η δραστηριότητα της εταιρείας καλύπτει την υγεία και τη διατροφή (Διατροφή & Φροντίδα), επικαλύψεις και βαφές (Surface Technologies), βασικά χημικά (χημικά), πλαστικά και πρόδρομες ουσίες υψηλής απόδοσης (υλικά), ρητίνες και άλλα υλικά απόδοσης (Industrial Solutions), γεωργία (Agricultural Λύσεις) Λύσεις) και άλλα πεδία, στα οποία τα ισοκυανικά (MDI και TDI) ανήκουν στο τμήμα μονομερών (Monomer) στο τμήμα πλαστικών και πρόδρομων ουσιών υψηλής απόδοσης (Υλικά) και στη συνολική παραγωγική ικανότητα ισοκυανικού BASF (MDI+TDI) το 2021 είναι περίπου 2,62 εκατομμύρια τόνοι.Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση 2021 της BASF, οι επικαλύψεις και οι βαφές αποτελούν το μεγαλύτερο τμήμα εσόδων της εταιρείας, αντιπροσωπεύοντας το 29% των εσόδων της το 2021. Οι επενδύσεις Ε&Α είναι περίπου 296 εκατομμύρια ευρώ, συμπεριλαμβανομένων εξαγορών και άλλων επενδύσεων ύψους 1,47 δισεκατομμυρίων ευρώ.πλαστικά υψηλής απόδοσης και Ο τομέας των πρόδρομων προϊόντων (Υλικά) είναι ο τομέας με το δεύτερο μεγαλύτερο μερίδιο εσόδων, αντιπροσωπεύοντας το 19% των εσόδων το 2021, και επενδύσεις Ε&Α περίπου 193 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων εξαγορών και άλλων επενδύσεων 709 εκατ. ευρώ.
Η κινεζική αγορά τραβάει όλο και μεγαλύτερη προσοχή.Σύμφωνα με τα στοιχεία της BASF, έως το 2030, τα δύο τρίτα της παγκόσμιας αύξησης των χημικών θα προέρχονται από την Κίνα και 9 από τα 30 έργα επέκτασης που αποκαλύπτονται στην ετήσια έκθεση 2021 της BASF βρίσκονται στη χώρα μου.Η ολοκληρωμένη βάση Guangdong (Zhanjiang) της BASF είναι το μεγαλύτερο επενδυτικό έργο της BASF στο εξωτερικό μέχρι στιγμής.Σύμφωνα με την αποκάλυψη της ΕΠΕ, η συνολική επένδυση του έργου είναι περίπου 55,362 δισεκατομμύρια γιουάν, εκ των οποίων οι κατασκευαστικές επενδύσεις είναι 50,98 δισεκατομμύρια γιουάν.Το έργο έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει την κατασκευή το πρώτο τρίμηνο του 2022 και θα ολοκληρωθεί και θα τεθεί σε λειτουργία το τρίτο τρίμηνο του 2025, με συνολική περίοδο κατασκευής περίπου 42 μήνες.Αφού ολοκληρωθεί και τεθεί σε λειτουργία το έργο, το μέσο ετήσιο λειτουργικό εισόδημα θα είναι 23,42 δισεκατομμύρια γιουάν, το μέσο ετήσιο συνολικό κέρδος θα είναι 5,24 δισεκατομμύρια γιουάν και το μέσο ετήσιο συνολικό καθαρό κέρδος θα είναι 3,93 δισεκατομμύρια γιουάν.Αναμένεται ότι το κανονικό έτος παραγωγής αυτού του έργου θα συνεισφέρει περίπου 9,62 δισεκατομμύρια γιουάν βιομηχανικής προστιθέμενης αξίας κάθε χρόνο.
Ώρα δημοσίευσης: 23 Αυγούστου 2022